therealrtz
03-11-2022, 01:01
Vàng đă vượt mặt USD trở thành đối tượng dự trữ quan trọng nhất ở ngân hàng trung ương nhiều quốc gia.
Vàng - giải pháp an toàn nhất trong khủng hoảng
https://www.intermati.com/forum/attachment.php?attac hmentid=2020613&stc=1&d=1646960351
https://www.intermati.com/forum/attachment.php?attac hmentid=2020614&stc=1&d=1646960351
Sức hút của vàng chưa bao giờ giảm theo thời gian. Thật vậy, v́ có thể duy tŕ khả năng thanh khoản và bảo toàn giá trị, vàng từ lâu đă trở thành một "nơi trú ẩn" an toàn cho các nhà đầu tư và các ngân hàng trung ương lớn trên thế giới.
Hoa Kỳ vẫn là quốc gia nắm giữ lượng vàng lớn nhất thế giới với hơn 8.100 tấn, gấp hơn 2 lần so với Đức, gấp gần 3 lần so với Ư và Pháp. Nga xếp thứ 5 thế giới, theo sau ở vị trí thứ 6 là Trung Quốc.
Ngoài các quốc gia, Quỹ Tiền tệ IMF cũng đang nắm giữ khoảng 2.814 tấn vàng, trong khi đó Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) nắm giữ khoảng 504,8 tấn.
Vàng dự trữ trong kho thường ở dạng thỏi hoặc thanh, hầu hết là vàng nguyên chất với kích thước 18 x 9 x 4,5cm, tương đương khoảng 400 ounce vàng. Mỗi thỏi nặng khoảng trên dưới 1kg, trị giá khoảng 760.000 USD; được sử dụng như một đơn vị thanh toán trong các giao dịch tiền tệ quốc tế giữa các ngân hàng và chính phủ.
Lư giải cơn sốt vàng
Trước năm 1971, vàng không có mấy biến động, phần lớn là dậm chân tại chỗ do neo giá theo đồng USD, khoảng 35 USD/ounce. Năm 1971 cũng đánh dấu sự kiện Mỹ rút khỏi Chế độ tiền tệ Bretton Woods, thoát khỏi sự phụ thuộc vào lượng vàng có hạn của thế giới và tiến hành thả nổi đồng tiền để tăng cường các hoạt động in tiền và chi tiêu, chế độ bản vị vàng Gold Standard theo đó bị xóa bỏ.
Vàng trở thành tài sản khu trú an toàn, độc lập và bảo toàn giá trị do không bị kiểm soát bởi bất kỳ cơ quan chính trị, kinh tế hay tiền tệ nào và là một loại tài sản, phương tiện thanh toán được quốc tế công nhận, mà không cần sự bảo đảm bên của thứ ba. Trong khi đó, đồng đô la Mỹ phải được chính phủ Hoa Kỳ đảm bảo, nên giả sử khi kinh tế Hoa Kỳ bất ổn th́ đồng bạc xanh USD đương nhiên sẽ bị tác động. Nhưng điều đó lại không bao giờ xảy ra với vàng!
Hầm dự trữ của Cục dự trữ liên bang Mỹ FED với 122 pḥng lưu trữ với cửa chống bom, nặng tới 280 tấn, cao 2,7m dọc theo khung bê tông cốt thép nặng 140 tấn. Photo: Wikimedia
Do đó, không phải ngẫu nhiên mà các ngân hàng trung ương dự trữ kim loại quư này như một đối trọng với các đơn vị tiền tệ mạnh của thế giới, ví dụ như là đồng USD hay EURO, và là cách để đa dạng hóa các nguồn dự trữ ngoại tệ, đảm bảo giá trị và tăng sức mạnh của đồng tiền quốc gia, pḥng ngừa lạm phát và thúc đẩy sự ổn định kinh tế cũng như khẳng định chủ quyền kinh tế - tài chính và cả chính trị trên bản đồ sức mạnh thế giới.
Từ đó tới nay, giá vàng biến động theo t́nh h́nh chính trị - kinh tế - xă hội của thế giới, đặc biệt tăng mạnh trong các cuộc suy thoái và khủng hoảng, có thể ví dụ như khủng hoảng dầu mỏ do cấm vận những năm 1973 hay khủng hoảng tài chính 2008.
Năm 2020 đánh dấu bởi sự xuất hiện của đại dịch Covid-19 khiến sức mua giảm nhưng không ngăn được đà tăng về giá trị. Giá vàng quốc tế đạt mức kỷ lục 2.070 USD/ounce vào ngày 7/8/2020.
Thị trường vàng năm 2020: 7,5% sử dụng trong lĩnh vực công nghệ, 14,9% thu mua bởi các ngân hàng trung ương, 29,2% thuộc về các nhà đầu tư và 48,4% cho lĩnh vực trang sức. Ảnh: lapresse.ca
Nga - nhà thu mua vàng đại khủng
Điều này càng được chứng minh trong t́nh h́nh căng thẳng địa chính trị như hiện nay khi xung đột giữa Nga và Ukraine diễn ra th́ giá vàng đă lên chóng mặt kể từ đầu tháng 2 tới nay. Giá vàng thế giới ngày 9/3 vừa qua tăng mạnh thêm 40 USD/ounce, đạt mức 2.047 USD/ounce. Trong phiên giao dịch Mỹ (đêm 8/3), kim loại quư đă có phiên biến động khá mạnh trong biên độ gần 100 USD/ounce, lên mức cao kỷ lục 2.078 USD/ounce.
Nếu căng thẳng vẫn tiếp tục leo thang, giá vàng được dự đoán có thể chinh phục mốc 2.200 USD/ounce. Ông Laurent Schwartz, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành của Comptoir National de l'Or, nhận định: "Mọi kịch bản đều có thể xảy ra, bao gồm cả chiến tranh thế giới giữa các cường quốc hạt nhân. Xác suất và tác động của các kịch bản, về mặt logic, khiến mọi người t́m đến loại tài sản an toàn nhất: Vàng."
Trong đó chắc chắn có Nga, nhà báo Tristan Gaudiaut của Statista.com cho hay: "Moscow đă tích trữ vàng và dự trữ tiền tệ từ vài năm nay, đó là một vấn đề then chốt trong việc đối phó với các lệnh trừng phạt kinh tế. Dữ liệu từ Ngân hàng Trung ương Nga cho thấy dự trữ của nước này đă tăng từ gần 448 tỷ USD vào đầu năm 2018 lên khoảng 630 tỷ USD vào đầu năm 2022, tương ứng với mức tăng 41%."
Vào cuối năm 2021, Nga có khoảng gần 2.300 tấn vàng trong kho của ngân hàng trung ương, tăng gấp 5 lần con số 450 tấn vào những năm 2000, khiến Nga trở thành quốc gia nắm giữ trữ lượng vàng lớn thứ 5 thế giới, trị giá khoảng 140 tỷ USD. Đây có lẽ không phải là một sự trùng hợp ngẫu nhiên, mà là một chiến lược thực sự được dẫn dắt bởi Vladimir Putin kể từ khi ông lên nắm quyền vào tháng 8/1999.
Hoạt động mua vàng của Nga đă tăng tốc kể từ năm 2014, năm của các lệnh trừng phạt kinh tế quốc tế sau khi Nga sáp nhập Crimea. Cuối năm 2018, tổng thống Putin thậm chí đă lấy nửa trữ lượng USD để đổi lấy 274 tấn vàng. Cuối năm 2020, lần đầu tiên dự trữ vàng của ngân hàng trung ương Nga lớn hơn lượng dự trữ USD.
Lưu ư rằng đây chỉ là những số liệu chính thức do chính các cơ quan chức năng của Nga báo cáo cho IMF. Do đó, có thể hoạt động mua sẽ tiếp tục diễn ra một cách kín đáo, xa rời thị trường quốc tế, từ các nhà sản xuất độc lập. Thêm vào đó, Nga là nhà sản xuất kim loại màu vàng lớn thứ hai thế giới, sau Trung Quốc. Đặc biệt, Nga c̣n sở hữu mỏ vàng ở Siberia đầy hứa hẹn với trữ lượng gần 1.100 tấn vàng, được cho là sẽ đi vào khai thác từ năm 2023.
Việc tích trữ kim loại quư này rơ ràng đă giúp Putin và Nga đạt một khoản lợi vốn khổng lồ cho nền kinh tế quốc gia, phần nào giảm sự phụ thuộc vào đồng USD và chống trả các biện pháp trừng phạt tài chính đồng loạt từ hệ thống tài chính phương Tây. Việc giá vàng tăng mạnh tỉ lệ thuận với gia tăng tổng giá trị vàng tích lũy của quốc gia, đồng nghĩa với một khoản đầu tư thành công của Nga và 1 tấm khiên kinh tế - tài chính tương đối vững chắc.
Nga không phải là nước duy nhất tích cực dự trữ vàng. Trung Quốc, Ba Lan cũng là "các tay" mua vàng số lượng lớn trong một vài năm trở lại đây. Ngân hàng Trung ương Trung Quốc (PBoC) đă tăng cường mua vàng dự trữ đều đặn mấy năm trở lại đây đặc biệt là 2 giai đoạn từ năm 2015 đến tháng 10/2016 và trong năm 2019.
Bloomberg dẫn số liệu website của PBoC cho thấy ngân hàng này vào quư 1 năm 2019 đă mua ṛng liên tiếp 11,2 tấn vàng trong tháng 3; 9,95 tấn trong tháng 2 và 11,8 tấn trong tháng 1, sau khi mua vào 9,95 tấn trong tháng 12/2018. Theo thống kê của Kitco, trong năm 2021, Trung Quốc nhập khẩu ṛng thông qua Hồng Kông khoảng 334,1 tấn vàng, tăng gấp 7 lần so với mức 40,9 tấn trong năm trước đại dịch.
Câu trả lời của Trung Quốc là chủ yếu để phục vụ nhu cầu mua sắm và tích lũy cá nhân sôi động trong nước. Lượng vàng dự trữ của Trung Quốc theo số liệu công bố của Hội đồng vàng Thế giới là khoảng 1.948 tấn, nhưng con số thực tế lượng vàng trong nước có lẽ là lớn hơn rất nhiều. Nhiều chuyên gia tin rằng đây là chiến lược tham vọng của Trung Quốc, muốn "ôm đủ số vàng" để đảm bảo giá trị của đồng nội tệ, từ đó đưa đồng nhân dân tệ thay thế USD trở thành đồng tiền dự trữ quốc tế có sức mạnh lớn nhất!
Cơn sốt vàng do đó có lẽ vẫn chưa thể hạ nhiệt… nhất là khi kinh tế toàn cầu vẫn tiếp tục gánh chịu ảnh hưởng từ các quyết định trừng phạt và cấm vận của các bên liên quan căng thẳng giữa Nga và Ukraine, khiến t́nh h́nh thiếu hụt nguồn cung và giá cả leo thang do tác động của đại dịch Covid-19 trầm trọng thêm. Nếu ḥa b́nh và ổn định chính trị không sớm được lập lại, sắp tới đây thế giới có lẽ sẽ có thêm nhiều cơn sốt mới, có thể là cơn sốt về năng lượng.
VietBF @ Sưu tầm
Vàng - giải pháp an toàn nhất trong khủng hoảng
https://www.intermati.com/forum/attachment.php?attac hmentid=2020613&stc=1&d=1646960351
https://www.intermati.com/forum/attachment.php?attac hmentid=2020614&stc=1&d=1646960351
Sức hút của vàng chưa bao giờ giảm theo thời gian. Thật vậy, v́ có thể duy tŕ khả năng thanh khoản và bảo toàn giá trị, vàng từ lâu đă trở thành một "nơi trú ẩn" an toàn cho các nhà đầu tư và các ngân hàng trung ương lớn trên thế giới.
Hoa Kỳ vẫn là quốc gia nắm giữ lượng vàng lớn nhất thế giới với hơn 8.100 tấn, gấp hơn 2 lần so với Đức, gấp gần 3 lần so với Ư và Pháp. Nga xếp thứ 5 thế giới, theo sau ở vị trí thứ 6 là Trung Quốc.
Ngoài các quốc gia, Quỹ Tiền tệ IMF cũng đang nắm giữ khoảng 2.814 tấn vàng, trong khi đó Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) nắm giữ khoảng 504,8 tấn.
Vàng dự trữ trong kho thường ở dạng thỏi hoặc thanh, hầu hết là vàng nguyên chất với kích thước 18 x 9 x 4,5cm, tương đương khoảng 400 ounce vàng. Mỗi thỏi nặng khoảng trên dưới 1kg, trị giá khoảng 760.000 USD; được sử dụng như một đơn vị thanh toán trong các giao dịch tiền tệ quốc tế giữa các ngân hàng và chính phủ.
Lư giải cơn sốt vàng
Trước năm 1971, vàng không có mấy biến động, phần lớn là dậm chân tại chỗ do neo giá theo đồng USD, khoảng 35 USD/ounce. Năm 1971 cũng đánh dấu sự kiện Mỹ rút khỏi Chế độ tiền tệ Bretton Woods, thoát khỏi sự phụ thuộc vào lượng vàng có hạn của thế giới và tiến hành thả nổi đồng tiền để tăng cường các hoạt động in tiền và chi tiêu, chế độ bản vị vàng Gold Standard theo đó bị xóa bỏ.
Vàng trở thành tài sản khu trú an toàn, độc lập và bảo toàn giá trị do không bị kiểm soát bởi bất kỳ cơ quan chính trị, kinh tế hay tiền tệ nào và là một loại tài sản, phương tiện thanh toán được quốc tế công nhận, mà không cần sự bảo đảm bên của thứ ba. Trong khi đó, đồng đô la Mỹ phải được chính phủ Hoa Kỳ đảm bảo, nên giả sử khi kinh tế Hoa Kỳ bất ổn th́ đồng bạc xanh USD đương nhiên sẽ bị tác động. Nhưng điều đó lại không bao giờ xảy ra với vàng!
Hầm dự trữ của Cục dự trữ liên bang Mỹ FED với 122 pḥng lưu trữ với cửa chống bom, nặng tới 280 tấn, cao 2,7m dọc theo khung bê tông cốt thép nặng 140 tấn. Photo: Wikimedia
Do đó, không phải ngẫu nhiên mà các ngân hàng trung ương dự trữ kim loại quư này như một đối trọng với các đơn vị tiền tệ mạnh của thế giới, ví dụ như là đồng USD hay EURO, và là cách để đa dạng hóa các nguồn dự trữ ngoại tệ, đảm bảo giá trị và tăng sức mạnh của đồng tiền quốc gia, pḥng ngừa lạm phát và thúc đẩy sự ổn định kinh tế cũng như khẳng định chủ quyền kinh tế - tài chính và cả chính trị trên bản đồ sức mạnh thế giới.
Từ đó tới nay, giá vàng biến động theo t́nh h́nh chính trị - kinh tế - xă hội của thế giới, đặc biệt tăng mạnh trong các cuộc suy thoái và khủng hoảng, có thể ví dụ như khủng hoảng dầu mỏ do cấm vận những năm 1973 hay khủng hoảng tài chính 2008.
Năm 2020 đánh dấu bởi sự xuất hiện của đại dịch Covid-19 khiến sức mua giảm nhưng không ngăn được đà tăng về giá trị. Giá vàng quốc tế đạt mức kỷ lục 2.070 USD/ounce vào ngày 7/8/2020.
Thị trường vàng năm 2020: 7,5% sử dụng trong lĩnh vực công nghệ, 14,9% thu mua bởi các ngân hàng trung ương, 29,2% thuộc về các nhà đầu tư và 48,4% cho lĩnh vực trang sức. Ảnh: lapresse.ca
Nga - nhà thu mua vàng đại khủng
Điều này càng được chứng minh trong t́nh h́nh căng thẳng địa chính trị như hiện nay khi xung đột giữa Nga và Ukraine diễn ra th́ giá vàng đă lên chóng mặt kể từ đầu tháng 2 tới nay. Giá vàng thế giới ngày 9/3 vừa qua tăng mạnh thêm 40 USD/ounce, đạt mức 2.047 USD/ounce. Trong phiên giao dịch Mỹ (đêm 8/3), kim loại quư đă có phiên biến động khá mạnh trong biên độ gần 100 USD/ounce, lên mức cao kỷ lục 2.078 USD/ounce.
Nếu căng thẳng vẫn tiếp tục leo thang, giá vàng được dự đoán có thể chinh phục mốc 2.200 USD/ounce. Ông Laurent Schwartz, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành của Comptoir National de l'Or, nhận định: "Mọi kịch bản đều có thể xảy ra, bao gồm cả chiến tranh thế giới giữa các cường quốc hạt nhân. Xác suất và tác động của các kịch bản, về mặt logic, khiến mọi người t́m đến loại tài sản an toàn nhất: Vàng."
Trong đó chắc chắn có Nga, nhà báo Tristan Gaudiaut của Statista.com cho hay: "Moscow đă tích trữ vàng và dự trữ tiền tệ từ vài năm nay, đó là một vấn đề then chốt trong việc đối phó với các lệnh trừng phạt kinh tế. Dữ liệu từ Ngân hàng Trung ương Nga cho thấy dự trữ của nước này đă tăng từ gần 448 tỷ USD vào đầu năm 2018 lên khoảng 630 tỷ USD vào đầu năm 2022, tương ứng với mức tăng 41%."
Vào cuối năm 2021, Nga có khoảng gần 2.300 tấn vàng trong kho của ngân hàng trung ương, tăng gấp 5 lần con số 450 tấn vào những năm 2000, khiến Nga trở thành quốc gia nắm giữ trữ lượng vàng lớn thứ 5 thế giới, trị giá khoảng 140 tỷ USD. Đây có lẽ không phải là một sự trùng hợp ngẫu nhiên, mà là một chiến lược thực sự được dẫn dắt bởi Vladimir Putin kể từ khi ông lên nắm quyền vào tháng 8/1999.
Hoạt động mua vàng của Nga đă tăng tốc kể từ năm 2014, năm của các lệnh trừng phạt kinh tế quốc tế sau khi Nga sáp nhập Crimea. Cuối năm 2018, tổng thống Putin thậm chí đă lấy nửa trữ lượng USD để đổi lấy 274 tấn vàng. Cuối năm 2020, lần đầu tiên dự trữ vàng của ngân hàng trung ương Nga lớn hơn lượng dự trữ USD.
Lưu ư rằng đây chỉ là những số liệu chính thức do chính các cơ quan chức năng của Nga báo cáo cho IMF. Do đó, có thể hoạt động mua sẽ tiếp tục diễn ra một cách kín đáo, xa rời thị trường quốc tế, từ các nhà sản xuất độc lập. Thêm vào đó, Nga là nhà sản xuất kim loại màu vàng lớn thứ hai thế giới, sau Trung Quốc. Đặc biệt, Nga c̣n sở hữu mỏ vàng ở Siberia đầy hứa hẹn với trữ lượng gần 1.100 tấn vàng, được cho là sẽ đi vào khai thác từ năm 2023.
Việc tích trữ kim loại quư này rơ ràng đă giúp Putin và Nga đạt một khoản lợi vốn khổng lồ cho nền kinh tế quốc gia, phần nào giảm sự phụ thuộc vào đồng USD và chống trả các biện pháp trừng phạt tài chính đồng loạt từ hệ thống tài chính phương Tây. Việc giá vàng tăng mạnh tỉ lệ thuận với gia tăng tổng giá trị vàng tích lũy của quốc gia, đồng nghĩa với một khoản đầu tư thành công của Nga và 1 tấm khiên kinh tế - tài chính tương đối vững chắc.
Nga không phải là nước duy nhất tích cực dự trữ vàng. Trung Quốc, Ba Lan cũng là "các tay" mua vàng số lượng lớn trong một vài năm trở lại đây. Ngân hàng Trung ương Trung Quốc (PBoC) đă tăng cường mua vàng dự trữ đều đặn mấy năm trở lại đây đặc biệt là 2 giai đoạn từ năm 2015 đến tháng 10/2016 và trong năm 2019.
Bloomberg dẫn số liệu website của PBoC cho thấy ngân hàng này vào quư 1 năm 2019 đă mua ṛng liên tiếp 11,2 tấn vàng trong tháng 3; 9,95 tấn trong tháng 2 và 11,8 tấn trong tháng 1, sau khi mua vào 9,95 tấn trong tháng 12/2018. Theo thống kê của Kitco, trong năm 2021, Trung Quốc nhập khẩu ṛng thông qua Hồng Kông khoảng 334,1 tấn vàng, tăng gấp 7 lần so với mức 40,9 tấn trong năm trước đại dịch.
Câu trả lời của Trung Quốc là chủ yếu để phục vụ nhu cầu mua sắm và tích lũy cá nhân sôi động trong nước. Lượng vàng dự trữ của Trung Quốc theo số liệu công bố của Hội đồng vàng Thế giới là khoảng 1.948 tấn, nhưng con số thực tế lượng vàng trong nước có lẽ là lớn hơn rất nhiều. Nhiều chuyên gia tin rằng đây là chiến lược tham vọng của Trung Quốc, muốn "ôm đủ số vàng" để đảm bảo giá trị của đồng nội tệ, từ đó đưa đồng nhân dân tệ thay thế USD trở thành đồng tiền dự trữ quốc tế có sức mạnh lớn nhất!
Cơn sốt vàng do đó có lẽ vẫn chưa thể hạ nhiệt… nhất là khi kinh tế toàn cầu vẫn tiếp tục gánh chịu ảnh hưởng từ các quyết định trừng phạt và cấm vận của các bên liên quan căng thẳng giữa Nga và Ukraine, khiến t́nh h́nh thiếu hụt nguồn cung và giá cả leo thang do tác động của đại dịch Covid-19 trầm trọng thêm. Nếu ḥa b́nh và ổn định chính trị không sớm được lập lại, sắp tới đây thế giới có lẽ sẽ có thêm nhiều cơn sốt mới, có thể là cơn sốt về năng lượng.
VietBF @ Sưu tầm